待期货投资中必须要闯的8大关卡

    34岁的他做过和试图做过很多事情，但最成功的只有两样，那就是烤机货和简易拉罐。高中毕业，他很顺利的考进了北京大学国际金融专业，但他说他凭的不是刻苦，而是聪明。他还说自己做什么都钻不进去，唯独期货和与期货有关的图表数据除外。从那里面他能感受到一种韵律，一种煤。大学毕业后，23岁的他独闯上海，如愿以偿进了一家期货公司，从红马甲干起，在做操盘手，很快升为经理。那时他觉得自己无所不能，可是不久，他就成了一个公司内部人事斗争的牺牲品。年轻气盛的他愤然辞职，把辞职信拍在领导桌子上的感觉很过瘾。他说，出门后他才发现只身在上海的自己也无家可归，而且除了期货什么都不会干，什么也不想干。摸摸身上仅有的15元钱，到火车站花5元存上行李，又用3元钱买了一碗方便面，剩下的7元正好购买了一件清洁工穿的蓝大。

    褂，西装革履，外面套一件蓝大褂，就开始去捡易拉罐。他说直到现在他也弄不清自己当时为什么会做出那样的决定。不过他说他捡的很成功，最多的时候一天捡了374个，当时的易拉罐是5分钱一个。与此同时，他的三个挚友正开着车，心急如焚的满上海找他。第12天，朋友们在火车站找到了蓬头垢面的他一个朋友，也是他的一个客户，二话没说给了他一记耳光，甩下一句话，别小瞧了你自己，虽然你现在很普通。接着给了他35万，并跟他说，进场吧，赚了算你的，赔了算我的。用这35万元，他买了铜的多单，当时很疯狂，几乎是满仓运作。他现在都为自己当时的做法感到紧张。单子进去的那8天，除了流汗、哆嗦、心慌之外，他说他不记得还有什么，第一天同小跌，第二天跌小，第三天大跌。按照期货运作的一般规律，单子进去后3天不盈利就表明方向错了。但他流着汗，哆嗦。

    着仍坚信自己没有错，告诉自己一定要挺过第4天。上帝往往眷顾他爱的人。第4天，铜价开始上涨，并报了一个涨停板，涨幅近一倍，但离它的建仓价位只涨了50。阴转晴了，但他丝毫不敢放松，又是一夜无眠，不断自言自语的一句话就是看明天。第5天扩版后又是一个涨停板，如此连涨5天，平仓后预算账8天时间，35万变成了140万。人数了一圈，但他又有了100万的资本。彼时阳光灿烂，他说他想拥抱对面走来的所有的人。后来他踢掉鞋子，在外滩江边不断地走来走去，直到深夜。用这笔钱，他帮别人经营了一家期货公司，建立了自己的班子，有人搞市场调研，有人搞技术分析，他自己负责投资决策，手头可以调度的资金近2个亿，最重要的是对自己的技术分析能力有了更加充分的信心，不久，他做了一个大动作，就是动用4000万建仓买入铜的空单。按照他对期货4。

    千638种图表的熟悉程度应该没错，但是由于当时中国期货市场还处在初期阶段，他没有留意到基本面，忽视了国家对有关产品的宏观政策以及有关行业的愿景。按技术分析不可能涨的，铜镜连续上涨，它不服气，按技术分析不会错。但事实是一天又一天，铜价还在涨。第6天，他不得不痛苦地承认自己错了，忍痛砍仓，赔了160万出局，但是认了。但是他想不通，市场应该是技术说了算，为什么政策会有如此大影响？两天他没出门，不停的抽烟喝酒，不洗澡，不吃饭，不听电话，满脑子图表和政策。冥思苦想了三天后，他想通了，我这人最大的优点就是知错必改。他这样说的时候一脸灿烂，他的改正措施是立刻洗澡、吃饭，并决定用45的资金建仓买多单，经过一个波浪后，三个月不到，他赚了一个亿，最后到他自己手中的净利润是1700万。那是1994年，他。

    年方27岁，一夜间成了千万富翁。他说他当时的感觉是突然发生了面部神经麻痹，不会笑了，话也不多说了，但一开口必定声色俱厉，说严重点儿，当时真的是有点变态了，那种状态持续了半年才恢复过来。他笑言，那些年他真的酷的可以，年轻英俊，身家千万倍，人前呼后拥。他说当年他在公司一露面，就会被客户团团包围，问长问短，但他却面无表情，也不多画，只在黑板上很潇洒的画出一只曲线，在曲线上再画两个小圈，金口玉言几个字，这儿买，这儿卖，然后在人们恭敬的目送中扬长而去。它真的算是很有期货天分，而且也是期货市场的宠儿。但他经常犯的错误是，一有了钱就想要办实业，先是和别人合伙要办一家文化公司，拍电影、做广告，结果陷入各种无能为力的纠纷中，最后不了了之，期货市场的收入被刨分不少。糟糕的是，他不长记性，钱赚大发后，干脆大动干戈，要在辽宁搞。

    一个包括财务、保险、金融、投资在内的集团公司折腾的风生水起，连当地市长都惊动了，他的集团大厦也盖了几层，似乎成功在望，最后还是惹了一身的官司，赔掉了期货市场的最后一分钱，灰头土脸的回到了北京。最落魄时，他曾去某球队给人当捡球的杂工，但也因别人给球充气时他熟视无睹而遭贬褒。至此，他算是彻底认清了自己，也彻底明白了一个道理，市场逻辑和现实生活中的逻辑根本不可同日而语，自己可能根本不安于现实逻辑，那么除了做期货，他可能只适合简易拉罐。已经权衡在期货和易拉罐之间，他选择了期货。于是1998年，拿着朋友处借来的10万元钱，他又第三次走进了期货市场，又一次成功操作，还本付息后又有了自己的本钱，在他还算宽大的办公室里，他不无感慨地告诉记者，做期货真的是很累，掉肉掉头发是平常的事。但期货市场真的。

    但是一个比较公平的地方在那里，不论你出身贵贱，赢能赢得你英勇豪迈，输也能输的你心服口服。他说，当年和他一起进入期货市场的170多人中，如今还留在市场上的已经屈指可数了。经过十年的历练，他已经能以很平静的心态对待风险和收益。他现在的做法是，拿到钱，1\/3买国债，1\/3存银行，1\/3做期货，收益达到一定程度，该收手时就收手。她说，男人工作不能只为了钱，他希望有一天自己能对别人甚至对市场产生影响。他觉得最爽的应该是到美国的期货交易，索取、操持五花八门的衍生工具，用老外的钱赚老外的钱，把交易当做生活中的一部分甚至一小部分，先当做一种乐趣，如搓麻将、打桥牌一样，这并不影响到你的努力。而且交易中的不少东西是在突然中领悟到的，和努力并不冲突。而且一旦交易不再是你的全部，你会顿然觉得交易没有了压力，坦然自如。

    你便能等到把握大的机会，不再纠结于赚10个点是不是就落袋为安，先够吃碗面条。交易又不仅是个游戏，因为它是你生活一部分，你必须认真对待，就像你对待生活，别忘了要照顾生活，交易系统一定要和你的生活相适合，才能生生不息。做期货其实和其他行业一样，当你没有完全弄懂如何盈利之前，你基本上是无法盈利的，即使盈利了也是暂时的。和其他行业不一样的地方只是保证金交易，但你不用操心仓库、人工管理等等。关键的是，期货是杠杆交易，它可以把你的盈利和亏损放大十几倍，你的人性弱点也被放大10倍甚至百倍更多，这是造成大多数人亏损的重要原因之一。所以做期货交易实际上是一个人性的完善过程，如果你已经成功，基本上你的人性弱点你自己已经非常了解了，如果你真的成功了，你也不会自满，你会懂得关心身边的亲人和朋友，甚至与你无关的人，你都会去帮助，你甚至会领悟到。

    佛道的境界这时候，你已经由一个初入期货的热血沸腾，妄图一夜暴富的愣头青年，变成一个稳重善良、上善若水的普通人，一个平凡的普通人，人生到最后，平平淡淡才是真。待期货投资中必须要闯的8大关卡，第一，止损关。交易初期，交易者通常入市不久就会遭受损失，甚至是一连串的重大损失。分析自己的交易记录后才发现，原来其中的一笔或者某几笔交易导致本金大失血，这时的资金曲线会表现为断崖式的下跌，所以交易者一定要防止发生大亏损，要果断止损。止损是交易者最先接触也是最先要学的一门实战课程，它能保护交易者的本金支撑到下一关。第二，顺势官学会止损后，交易者经过一段时间的操作，却猛然发现自己的本金还是一如既往的减少，只是减少的速度慢了很多。及止损，止损，越止越损。经过分析自己的交易记录，发现原来自己很多笔交易的方向有问题，与行情的大方向不符，所以很多交易最终都是止损平仓，这时的资金曲线表现为连续的碎步式的下跌，如果说不止损会大失血，则不能顺势交易则会慢性。

    失血导致交易者慢性死亡，所以即使没有大亏一笔的单子，但是多笔小亏损的单子累加起来，同样会使本金越来越少，因此一定要顺势交易，按照行情的大方向去做单。第三，清仓观。交易者在做到了既能止损又能顺势后，交易绩效有所改善，逐渐赢多输少，但此时快速发财的欲望膨胀，胆子越来越大，仓位也越来越重。终于有一天出现了，交易者虽然设置了止损，但市场没有给予执行的机会，于是资金大幅回撤，甚至出现重大亏损，利比输掉了很多。这时的资金曲线表现为总体上行，但偶尔再次发生断崖式下跌，这类似于健康的人遭遇车祸，交易中的意外总是不期而至的。交易者要认识到交易生涯中偶然性的重大负面作用，明白期望一朝报复，但结局却往往是猝死，要防止这种意外发生，就不能重仓，否则一旦出现特殊情况，就没有了回旋余地。交易。

    呃，要清仓交易，不再急于求成。第4则10关学会了阶段亏损，让利润奔跑，但在清仓操作下，赚钱的速度毕竟也慢了。于是交易者恨不得每时每刻都有交易做，恨不得每时每刻都有惊天大行情，整日东征西逃，一看到所谓的机会出现，就一个猛子扎进去。但经过一段时间的操作后发现资金曲线上大的回撤虽几乎没有，但是资金曲线近乎上下波动而无明显增长。分析交易记录后发现，原来自己是在行情的震荡期不断操作，因为没趋势或者说没行情，因此纵是做得再多再好也赚不到多少，倒是自己的交易费用上升了不少，所以做交易原来不用每天都呆在市场中，有的时候休息一下反而效果更好。交易者此时明白了张弛有道，一年中只需要抓住那几次有限的行情即可，不必实时交易。第5系统关，如果前4关过了，那么能让交易者快。

    慢死、猝死的主要障碍也已都理清，即该吃的亏都吃过，该吸取的教训也都吸取了。至此，一个较为完善的交易理念初步形成。虽然如此，但交易者还是会不时的犯一下上面所列的错误。例如，有的时候止损不坚决或一再放宽止损额度，有的时候灵光一闪要抄个底，有的时候一放纵自己就重仓了，有的时候基本亏损后基于翻本又过度交易，总是不自觉的错了改，改了又犯，仿佛永远无法杜绝。因此，交易者必须把交易理念转化为具体的操作规则，使之成为客工遵守的纪律。经历了艰苦的尝试，交易者终于在此基础上构建了自己的交易系统，也意识到了一个完善的交易系统必须是初始资金入场，止损、止盈、加减仓五位一体的系统，不可能先解决了其中的一个，再去解决其他的，所有的关节必须同时打通。第6，自信关交易系统构建成功了，而且历史数据测试。

    理想交易者心想终于可以轻松的赚钱了，但严格按照信号操作后，却碰到了连续亏五六笔的情况，极端的还有将近20笔的亏损。交易者此时又开始怀疑自己的系统，认定系统必定有自己不知道的重要缺陷，具有完美主义倾向的人往往又会陷入到系统的修修补补中。遗憾的是，这个问题并非努力就可以解决，也许要经过很长时间，交易者才会明白，连输连错不过是坏的流程在起作用，因为交易系统并不适合当时的行情，资金管理的作用之一就是要能熬过这种行情地基重复关。经过磨练，交易者明白了亏损是交易的必然组成部分，赚钱的交易不一定是好的交易，亏钱的交易也未必就是坏的交易。重读经典着作，才发现，原来交易的奥秘前人都讲过，可惜不亲身经历就难解其中争议。这个阶段，交易者已经可以稳定盈利了，但是交易者心中始终存有一个问题，成功是否还有其他捷径可走？

    换句话说，虽然交易者有了自己的交易系统，但是别人的交易系统会不会更好呢？不能为了暴牢一棵树而放弃整个森林，于是交易者又会全身心的投入到其他系统的设计和测试中来，结果就没结果了。其实，只有经历了很多的挫折，吸取了很多失败的教训，交易者才会形成自己的交易理念，而系统就是要将这个可行的理念具体化。从这一点看，所有的交易系统都有相同的特点，万变不离其宗。因此，交易者应专心按照既有系统信号操作，不断重复盈利模式，资金才能稳定增长。第8，自在观。通过上述修炼，交易者防止每个错误的方法都已规则化，并且每一次交易都能做到严格执行规则，这时的资金曲线逐渐上行，斜位适当且没有很大的回撤，交易者自身也会感觉到交易不那么累了，虽然还在天天盯盘，但是做单数量越来越少，成功率却越来越高。此时。

    交易者相信自己的交易系统，也明白系统虽然有一些缺点，但是坚持下去赚钱是必然的。这时候交易者定力仍然不足，容易受到外界信息的干扰，比如自己仰慕的高手的建议，有关庄家主力的报道，似是而非的基本面信息的交易者还会因轻信而犯错吃亏。这一阶段，交易者最重要的是修炼定力，随着心态的不断改善和经验的丰富，交易者见至耳顺境界，能轻松辨别信息的真伪轻重，故为外界信息所扰。此时交易者回顾自己的交易记录，会发现原来一年之中单子虽做的不多，但钱并不少，赚场次以往，必能逐渐达到财务自由、心神自在的境界。