想要洞察投机交易的真相，至少需要两层突破。

    成功的投资中需要克服人性的短板，频繁交易。巴菲特曾经说过，如果商学院的学生毕业以后拿一个卡片来打动每一只股票，打一个洞，那么终其一生一定是卡片上孔洞最少的学生成为巨富。钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者，许多精力旺盛的有进取心投资人财富渐渐消失。从我自己的交易单上可以看到，获利最多的月份交易次数往往是最少的，相反，出现亏损的月份往往伴随着频繁的交易。为什么会出现这种情况？因为如果是顺势交易的话，需要做到阶段亏损，让利润奔跑。亏损的时候需要及时止损，所以持股时间很短，表现出来就是在一段时间内交易次数比较多，盈利的时候需要拿住单子，表现出来就是一段时间内交易次数减少。无论是来自投资大师的教诲，还是自己的实践，都充分说明减少交易次数的重要性。这是从无数次金钱损失中获得的深刻教训。

    频繁的操作不但使得自己迷失方向，从一个弹坑跳到另外一个弹坑，却无法躲避亏损射来的子弹，更别说带来交易手续费的巨大费用支出。由此，我们可否从限定自己开始一个月交易次数，一开始最多不能超过3次，习惯以后每月逐渐减少，慢慢的把少操作、不操作当成一种习惯。交易取胜的关键不全是靠技术，也取决于你的心态。不抄底、不摸顶、不频繁交易，这是一个成功投资者必须具备的最基本的素质。一只木桶能盛多少水，并不取决于它有多少块长木板，而是取决于其中最短的那块木板。如果围成木桶的木板绝大多数都是长的，唯独有一块是短的，那么木桶里的水就会从短木板处流动，这就是传统的木桶理论或与短板效应，市场中，长木板相当于投资者的长处或优点，而短木板相当于人的短处或弱点。一般来说，投资者大多数都是有一定投。

    技能的，有的擅长基本面分析，有的擅长技术分析，但为什么会常常出现投资失误呢？原因就在于，投资的最终收益往往不是取决于投资者擅长的方面，而是取决于投资者最不擅长的方面。在所有的木板中，最短而又最重要的那一块莫过于投资者与生俱来的人性弱点。这些弱点包括缺乏耐性、贪婪、恐惧、浮躁、冲动、患得患失、随波逐流、眼红手痒、不甘寂寞等等。一句话，总是跳不出圈外，从而总是迷失自己。可以这么说，只要你是一个心理正常的投资者，那么以上人性的弱点肯定会或多或少的在你身上体现出来，但是在投资中，它恰恰就是那块短木板，且往往是致命的。而成功的投资人生就是不断克服短板效应的过程。但是做比说难上万倍，这与行的距离是世界上最远的距离，不经历一轮完整的牛熊转换，不经过金钱的累累亏损，你是绝对体会不到的，也。

    这儿也是很难成熟起来的，一旦你知了，也能行了，而且成为一种习惯，那么你会发现，成功的投资其实是既简单又快乐。轻易不可更改绊子的交易铁律，一、顺势而为，永远不抄底，永远不摸底。一、市场要开始上涨的最好证据是它已经在上涨了，市场要开始下跌的最好证据是它已经在下跌了。二、只顺着中期趋势的方向开仓，均线多头排列时只做多或者空仓观望，均线空头排列时只做空或者空仓观望。市场绝不会涨到不能买进的地步，也不会跌到不能卖出的地步。而品种，一只参与成交量大、流动性好的品种，做多就做最强的，不要觉得它的价格已经涨得很高而选不涨的，做空就选最弱的，柿子要挑软的捏。二、同时持仓品种不超过3个。三、不要有品种偏好，任何品种只是一个符号，获利潜力是品种选择的唯一标准。30、鸡只在已经启动的市场上交易，等到趋势出现后再进场。如果市场暂时不动，为什么要进场呢？现在要做的事情是什么也不做，何不等到它明显启动之后？

    在进入此时间确定时间框架，时间决定空间，时间产生盈亏。任何一单交易，时间框架必须是唯一的，在整个交易过程中不可以改变，不可看长做短，也不可短线长做。无资金管理，1、首次开仓所占资金不超过总资金的10，看对行情而没有赚到钱是常有的事，其中一个原因就是行位过重，心理压力大，经不起行情的轻微震荡而被清洗出局，另一个原因是介入的时机点位不佳。2、在市场连战结结后，盈利超过50，将利润的40提取出来，以备及时之需，亏损超过5，首次开仓资金降低一半又止损，每笔交易入市前设定止损点位和止损资金，每笔交易亏损不得高于资金总额的1。时间止损不犹豫，空间止损防御外，单单止损不侥幸，齐加仓，永远只在盈利的头寸上加码，加码时要找到关键。

    点位严格执行金字塔式增仓，增仓头寸一定要设立止损把平仓。1、只能持有正确的仓位，每日收盘前，凡是感觉可疑的、不自信的、有浮亏的单子一律清除，只持有有浮动盈利的仓位。任何头寸如果在规定的时间内没有产生预期变化，没被证明正确的，都应该出局。一般的投机者持仓不是因为价格变化确认了它的交易，而是因为价格没有确认他的止损信号，在他建仓后，如果价格横盘或略微下滑，但没有触及到他的止损点，他会仍然持仓，然后开始期望市场朝他们持仓的方向走。莫非法则告诉我们，市场大多数时候会向相反的方向走。8、震荡不停留意外快离场。3、永不让做持仓转盈为亏，有了可观的盈利之后，要及时将止损点移到盈亏平衡点之上。九、身心调节。一日内连续亏损两单后必须终止交易，检查交易计划和执行过程。

    交易亏损不可报复，下单后一单交易至少间隔前亏损单一个小时，每日交易不超过3次，阿尔资金回撤10，强制休息一周，如果亏损超过20，停止交易一个月。3、当身体不舒服，心情不好或有其他什么事情干扰的时候，绝对不要做交易。4、盈利超过50，休息两周以上值观望，等待遇放弃，宁可错过，不可做错。环境不明不做，行情不懂不做，时机不到不做，永远只做最简单最容易搞清楚的那一段行情。胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。先为不可胜，以待敌之可胜。在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等到知道你从市场上得到证实，你的判断是正确的信号，只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前。

    不要完全相信你的判断。

    想要洞察投机交易的真相，至少需要两层突破。第一层突破，洞察到走势的不确定性及未来走势是不可预知的。这一层其实很好理解，如果你认为未来走势是可以预知的，是有迹可循的，那么你绝对会尝尽一切努力去寻求那个方法，那个确定性。这个逻辑决定了这个交易者会一直重复的去走追寻圣杯之路，这是一条很多人都在走的路。只有当一个交易者发现未来的走势好像是不确定的，我们好像根本没有办法洞察到未来会涨会跌时，他才算真正的站在了交易突破关卡的门槛面前。然而，洞察到走势是不确定的，并不可以直接让他进入投机交易的入门关，他还需要第二层突破。这第二层突破就是既然走势是不确定的，那么我凭什么能赚钱？你知道了在这种情况下依然可以赚钱的逻辑，你才能够彻底突破，当年有一个关于期货交易的小群体，这个群体里是由一群洞察到了走势是不确定的人组成的。他们发现很多研发。

    报告都是在装神弄鬼，很多预测逻辑根本就是无法正轨，他们都认可后羿跟k线怎么走，根本就不是他们所能够提前知道的。他们耗费了千辛万苦，付出了无数的学费，才洞察到了这个秘密。他们集中在了一起，顿时产生了无尽的感慨和共鸣。然而有一天，他们为了一个话题而争论了起来，这个话题就是走势是随机的吗？交易员a说，既然未来是不确定的，那么价格就是随机的，谁先吓一跳，会走到哪里，根本就无法确定。比如螺纹钢期货当前价格4000吓一跳，要么是4001，要么是3999，走势就是在这种随机的跳动中不停的累积出来的。很多人不同意他的说法。另一个交易员被他认为，如果价格是纯粹的随机，那么谁也别想赚钱，因为从此交易变成了抛硬币游戏，伴随着时间的推移，1盈亏比1:1的交易胜率都将会接近50，盈亏比3:1交易胜率都会无。

    现接近25，加上手续费的存在，那么所有人都将被淘汰，孕期的短期影响被消灭，长期来看不会有任何人存活下来。b认为走势并不是随机的。随机论的交易员因问，那你给我举个例子，价格不是随机的，你找一个价格的规律出来给我看看。b顿时语塞，他想了半天，找出了一个石连阳的走势给他，并且说道，你知道抛硬币连续抛出10次正面的概率有多低吗？这可否证明走势并非随机的？试验可否证明非随机？黑猪虽然概率低，但是连抛10次正面也并非不可以。而且石连养在期货市场中本身也很少见，这并不能证明走势不是随机的。聊天顿时就进行不下去了。对于交易而言，如果一个交易者对交易的定义是价格纯随机，那么他最后的结局最有可能就是不从事交易，因为他看不到自己能够真正产生优势的地方，这个时候，另外一个交易原司出现了。他说，走势病。

    不是随机的，走势是混沌的。他拿出了行为金融学的典型理论以及索罗斯的反省性来尝试说明这个问题。他认为走势并不是纯粹的抛硬币，走势和人性之间的关联是非常复杂的，比如人们总是过分的悲观和过分的乐观，这会导致价格某些时候出现一些非随机的部分，只不过是这个部分我们依然没有办法清晰的提前预测出来而已。因此，走势虽然混沌不可预知，但是走势中存在机会。他说这句话时自信坚定，因为他已经连续几年实现了盈利，靠的就是他的理论。混沌中包含着机会。只有当一个交易者看到不确定中的确定性时，他才能够真正知道自己该如何交易，他才能够找到正确的方向。那么最后这个交易员c，他说的对吗？对也不对，他说的对是因为价格走势确实是混沌的，这里面确实有不可预知的确定性，但是这个确定性并不是因为反身性，既然走势是混沌的是不？

    定的，我们没有办法提前预知未来走势，那么我们凭什么能赚钱？现在我们假设有一个抛硬币的游戏，有地和这两个玩家，规则如下，b负责抛硬币，抛到正面第赢一块钱，抛到反面第输一块钱。在这个游戏中，随着次数的增加，b的胜率会无限接近50，这是大输定。然后我们给这个游戏添加一个条件，你滴每抛一次硬币，你都要交出1的费用，那么显而易见，低抛的越多越接近于失败。那么k线也是这样吗？不是，k线走势并不是随机，它跟抛硬币也不一样，不一样在哪里？抛硬币的背后的影响因素是确定的，而k线背后的影响因素是不确定的。你抛硬币，无论你是躺着抛，坐着抛，单次的胜率都是50，而k线假如在一个即将严重干旱的年度里做农产品，做多的胜率和做空的胜率会是50吗？你在一个即将发生严重的供大于求的年度做多和做空的。

    胜率会在50吗？你在一个牛市走势做多和做空的概率会是50吗？k线的背景是各种各样的基本面、消息面，而基本面和消息面并不是固定的，可能会连续的出现利好消息，导致你做多的概率秒杀做空的概率，也可能会出现连续的利空消息，导致你做空的概率远大于你做多的胜率。k线背后的影响因素并不是确定的，所以k1线走势并非抛硬币，你在一个连续出现利好的时候做多，你的胜利就是要大于做空，而这种连续出现利好或者利空的时候，就是我们常说的大波动或者说是趋势。2010年棉花出现了巨大的上涨趋势，8月到11月仅三个多月的时间，价格由涨到了，创造出了很多报复的股市，2010年棉花期货史诗极大行情，这个趋势是抛硬币抛出来的吗？不是，是因为棉花连续出现了多条强大的利多消息，首先是天气影响。

    然后运输影响，然后又是经济政策出现了某些新的利好，接下来播种推迟，播种后再遭遇降雪，同时全球棉花的库存遭遇压力，外盘棉花的走势很强势，最后11月份又出了棉花种植面积的大幅度减少数据，在连续不断的利好冲击下，棉花一路上冲，走出了巨大的趋势行情。在这种走势下，你做多的胜率和做空的胜率会一样吗？如果你有幸在那种走势中做过多单的话，你就会发现你赚钱赚的自己都觉得莫名其妙，这就是趋势的力量。正如一句话所说，风口来了猪都能飞。在期货交易中，所有流传至今的书籍被人认可的理念，比如利弗莫尔海龟以及克罗谈交易、华尔街幽灵等等。为什么大多数都在谈趋势？根本原因就在于你必须在趋势中拥有同样方向的仓位，你才算站在了概率的优势上，你必须要顺着趋势去交易，因为只有这样你才能够真正的持续的获得优势。这也正。

    是市场能够让我们赚钱的基本逻辑。趋势的形成虽然不可提前预知，因为我们不知道会出现什么样的新信息，但是我们是可以通过试错的方式承担风险，去换取趋势中正确的仓位，这就是盈利的根本核心。很多人觉得趋势这个瓷烂打极了，觉得趋势这个词落伍了等等，这是因为他们并没有洞察到足够多的核心，趋势永远不会落伍，因为这是盈利的机会所在。