第29章 “期货老鬼”之波浪理论
周五早晨～培训大厅
应前一段时间营业部客户的提议，期货公司g市总部终于调派一位分析师（对波浪理论颇有研究）抵达风光绮丽的鹭海市。
“鹭海市的客户朋友们、在座的各位投资顾问，大家上午好！
首先，请允许我先自我介绍一下，我姓高，名远望，是鹏程万里期货公司g市总部培训部的一名分析师，也是一名‘期货老鬼’（老期货的意思）了。
今天，很荣幸在美丽的鹭海岛和大家一起学习艾略特波浪理论。
看到鹭海市营业部高朋满座，大家兴致高昂，我本人也非常的开心。
谢谢大家！”
讲台上，一名男子，40开外，音若洪钟，侃侃而谈。
他15～155米的个子，但身形明显比普通人大一号，西装革履，大背头。
培训大厅顿时响起一片热烈的掌声，有好多人都很惊奇地看着他。
“太好了！昨天我还在说波浪理论，今天总部就来人。”有人抑住不住内心的亢奋。
“踏破铁鞋无觅处，得来全不费功夫啊！”另一人兴高采烈地说。
……
“在座的各位投资顾问，不知道大家有没有压力？特别是来公司时间不长的投资顾问，我是说在客户开发方面。”
高分析师突然切换频道，抛出开发客户的话题。
“技术分析培训莫非要变成客户营销？”有人嘀咕，“分析师葫芦里在卖什么药？”
“有人说，期货经纪人，相当于是一名销售工程师，既要懂得销售，也要懂得技术。
希望今天的培训，艾略特波浪理论对各位投资顾问开发客户、代客操盘理财有所帮助。
当然，也希望在座的公司客户，学习波浪理论，期货操盘水平芝麻开花节节高。”
讲台下，有人带头鼓掌，随后掌声又响起一片。
高分析师环顾四周，一副踌躇满志的神态，终于开始转入正题：
“一、艾略特波浪理论的由来
美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特（r。n。elliott）利用道琼斯工业指数平均（dow jones industrial average，djia）作为研究工具，发现不断变动的股价结构性形态反映了自然和谐之美。
根据这一发现，他提出了一套相关的市场分析理论，并将这套理论不断修正、升级，最终，艾略特提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为。
其特别强调波动原理的预测价值。
这就是久负盛名的艾略特波浪理论。
二、简单认识
艾略特波浪理论可以用一句话来概括：‘8浪循环，且周而复始地重复循环。’
即在股（期）市中，无论是多头市场（牛市），还是空头市场（熊市），每一个循环都有8个波段。
一个循环结束，走势将进入下一个8浪循环。
以多头市场为例：
一个循环周期包括，5个上升浪（1、2、3、4、5）+3个下跌浪（a、b、c）=8浪。
———推动浪为第1、2、3、4、5浪（1、3、5推动上升，2、4调整下跌）；
调整浪通常为a、b、c浪。
（推动浪和调整浪是价格波动最基本的两个型态）
浪中有浪，即大浪中有中浪，中浪中有小浪，小浪中还有超小浪。
三、关键部分（三部分）
第一部分：波浪的形态；
第二部分：浪与浪之间的比例关系
1、第3浪的长度为第1浪的1618、2618……
举例：假设年月日～月日，上证指数第一浪由1000点涨到1500点，长度为500点（1500-1000），则第3浪的长度809（5001618）、1309点……；
2、第2浪调整幅度为第1浪的0382、05（如果回撤为平台形进行，则多数发生）、0618（大概率）；
3、第4浪调整幅度为第3浪的0382、05（大概率）；
4、第5浪一般为第1浪或第3浪的0382、05、0618。
（备注，调整浪的交替原则：
a、2浪走势复杂，则4浪简单，反之亦然；
b、2浪‘复式’，则4浪‘单式’，反之亦然；
c、2浪急剧下跌（调整），则4浪长时间复杂（调整）；
d、2浪锯齿，则4浪平台或三角型等，反之亦然。）；
第三部分：浪间的时间间距（时间同样呈现第二原则，同上）。
———3者之间，浪形（8浪循环）最为重要，比例次之，时间排第三。
第四部分、操作实务
艾略特波浪理论认为：
第3浪一般是最长浪，上升时升幅最大，下跌时跌幅也最大；
在多头市场，第2浪的调整往往接近于第1浪的最低点（第2浪的调整为什么会这么深呢？可以理解为市场依然笼罩在熊市的氛围之中。）；
在空头市场，第2浪的反弹往往接近第1浪的最高点（因为市场依然处于牛市的氛围之中。）
……
第五部分、艾略特波浪理论的缺点
事后数浪很简单，但其在形成的过程中数浪难度太大。
波浪理论实用于股指期货（如香港恒生股指期货、大中国股指期货等）、股票指数（如上证指数）等，越多人参予的市场，准确率越高，但不适合个股。
第六部分、举例
以大中国股指期货为例：
1995年1月，股指下跌到最低点71382点，随后期价止跌企稳，走出上升5大浪（从时间上看，这波牛市到1997年7月1日香港回归前后才有可能见顶。）……
第七部分（补充部分）、黄金分割率
13世纪，国外有一个数学家发现了一组奇异数字，即：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233┅┅
大家有没发现，这组奇异数字有如下特征：
1、任何一个数字都是前面两数字的总和，如：
2＝1＋1、
3＝2＋1、
5＝3＋2、
8＝5＋3……；
2、前一数字与后一数字的比例，趋近于一固定常数，即0．618，如：
8/13=0615、
13/21=0619
21/34=06176
34/55=06181……；
3、后一数字与前一数字的比例，趋近于1618，如：
13/8=1625、
21/13=1615、
34/21=1619、
55/34=16176……；
4、1618与0618互为倒数，其乘积则约等于1；
5、任一数字与后两数字相比，其值趋近于0382，与前两数字相比，其值则趋近于2618。
———最能反映黄金分割的两个基本比值是0．618和0．382以外，尚存在下列两组神秘比值。即：
（1）0．191、0．382、0．5、0．618、0．809
（2）1、1．382、1．5、1．618、2、2．382、2．618。
有人又说，这些数字与金字塔息息相关：
金字塔的几何形状有5个面，8个边，总数为13个层面、
由任何1边看入去，都可以看到3个层面、
金字塔的长度为5813寸（5-8-13）、
高底和底面百分比率是0．618，即是上述神秘数字的任何两个连续的比率（如55/89＝0．618，89/144＝0．618，144/233＝0．618）、
另外，一个金字塔5角塔的任何1边长度都等于这个5角型对角线（diagonal）的0．618、
还有，底部四个边的总数是36524．22寸，这个数字等于光年的一百倍；
另有，有人研究过向日葵，发现向日葵花有89个花辫，55个朝一方，34个朝向另一方，34、55也符合奇异数字……”
……