第51章 惠众控股

    51 惠众控股

    不要问为什么这么搞，因为汇聚科技港股上市，第三方估值是按照每个用户15美金，也就是100元计算估值的。

    巨惠集团，花在了电商概念，因此他需要更高的市销率。也就是ps。

    按照ps＝每股股价÷每股销售额＝总市值÷主营业务收入。

    所谓主营收入，就是熟悉的gmv，中文名成交总额。

    甭管付款不付款，只要有销售额，都属于gmv。

    比如市值2300多亿美金的阿里，去年gmv就高达三万亿。

    但是用户量也很关键

    作为拿到更多期权的邓磊等高管也希望能把市值弄得更高一点。毕竟他们也是持股股东啊。

    对此，徐厚道已经不在意了。他再次闭关了。

    主要是媒体太烦了。头一次发现，自己居然这么“红”。

    闭关以后，他干嘛去了。、

    很简单，生孩子去了。不过他保护的很好，你都不知道他在哪个医院。一点风声都没有。反正他外公也是他带着三个混血娃娃。才知道，他家外孙子已经帮他延续了第四代了。重外孙，那也是外孙啊。

    难得开心一会的徐厚道，也没再关注外界对他的纷纷扰扰。

    外公告诫他的低调一下，他也没在意，有时候，不是他想低调就能低调的。不过外公帮他找了几个广电和宣传口的“助理”。他没拒绝。

    毕竟有些东西，很敏感，他不适合说。还有的涉及保密安全问题。那就更不合适。但他这个级别想不知道都难啊。

    温馨和家庭，最终都要回归到工作上面来。

    尤其是两三月。他的事情还真的不少。春节在11日元宵节过完以后，宣布终结。该上班的都已经在上班或者上班路上。

    而压根都没有“春节”的云舒系数十万员工，也不得不打起精神，再接再厉。去年的功劳，已经奖励完了，今年能不能拿到

    还得从头拼起。疲惫吗，都很疲惫，但泰山压顶的房贷，让他们不得不拼。

    2月底，三月初，港股增加了两个新玩家。那就是汇聚科技和巨惠集团。

    非常的低调，就这么借壳上市了。并没有风风光光报道。

    按理说，2017年的时候聚汇宝从事的互金领域是超级热门板块啊。为什么这么低调。很简单，他的成立时间太短了。

    虽然他通过“继承”收钱帮等公司的注册时间。也就三年多点。

    勉强过审以后，还面临股权问题。15年拒绝阿里上市的港股很伤心。

    因此理论上修改了一些不合理的规定，就是为了和纳斯达克等争夺客户。但是汇聚科技和巨惠集团都存在问题。

    最终还是徐厚道主动放弃了互联网公司需要的ab股结构，也就是同股同权结构。按照实体企业模式上市。

    然后就是第三方评估，汇聚科技拥有312亿实名用户，估值45亿美金。

    几乎追上来折腾七年的爱奇艺。爱奇艺最近也在融资，估值为50亿美金。巨惠集团，旗下包括巨惠生鲜，巨惠超市，巨惠外卖，番茄小书等12个大型app平台。累计估值为72亿美金。

    加上壳资源的3亿美金，上市后的巨惠集团，市值73亿美金，股价72港币。由于有托市方，价格基本上没怎么波动。你要拉涨，人家给你筹码，你要砸盘。人家全部接住。

    为什么会这样。很简单：机构还没来。

    上市后的巨惠集团，市值585亿港币，也就是75亿美金，总股本81亿股。

    其中7776亿股是定向增发。

    这里定的就是原巨惠集团的全体股东。

    持股比例很清楚，因为只对内部员工增发新股。导致员工持股10。

    还剩期权池5。折算成新股就是1166亿股。占比144。员工持股禁售一年到三年不等，还未分下的5期权池，直接禁售三年，不能二级市场流通，只能卖给自己的内部员工。

    还剩下85持股的徐厚道的新公司，惠众控股，获得66亿新股占81亿总股本的8148。

    这肯定是不合理的。因此需要按照72港币的定增股价定增175亿新股。

    把总股本变成985亿股。这样他的持股将会被稀释到67。而合同已执行人的管理团队稀释到1184两者相加就变成788。

    基本上达标了。这也意味着巨惠集团将获得126亿港币融资。也就是1615亿美金融资。

    总市值也会变成72港币乘以985亿总股本＝709亿港币，约等于91亿美金市值。持67的徐厚道哪怕没有同股不同权，也会有很大控制权。

    那么这16亿美金那个傻瓜出。

    答案就是他外公春节帮他介绍的那些人。大概有两百多家机构。他们将会共同持股178。而且并不限售。如果限售就会因为流通股不足而退市。原本徐厚道是不想太早上市的。但是这涉及到很多严重问题。

    最终还是邓磊找了这个办法。你要贷款给我，我压力大，毕竟要还款，还利息。影响我正常布局。要是风投给我，你们不放心，怕我们糟蹋钱。那么就借壳上个市。大股东带头限售三年。管理层带头限售两年。底层员工可能抗风险能力比较弱，就限售一年。你们的资金随时可以套现离场。也就是贷款16亿美金变成可以随意撤离的175亿新股。

    大家各取所需。然后就是要搞定港交所。

    邓磊没这个能力，徐厚道也没这个能力，但背后的资本有这个 能力啊。

    别说港交所，就是去纳斯达克，半年成立，人家也能帮你弄上市。

    当年网景和雅虎，不都是一年就成功上市。93年成立的网景，做浏览器的，94年就上市了。95年成立的雅虎，嗯，实际上杨致远94年就弄出雅虎目录了，但没成立公司。95年正式成立，96年就上市市值五亿美金。你要你踩中风口，那么都不是问题。

    你会说年限不够。那就用成立多年的收钱帮等名义上市，上市后抽个时间开个董事会，把名字改回来就好了。

    可以说，徐厚道第一次发现，所有规则，居然都能在资本和律师们努力下，完美避开。这个时候，他才在什么叫金融资本家。

    国内都这样，那要是去了美帝。自己还不得被生吞活剥啊。

    巨惠集团上市，融资16亿，市值91亿美金，居然在国内没有媒体报道。就连香江这边都是低调的没一句报道。

    这就是资本的力量。

    同样手段，汇聚科技也按照45亿美金借壳上市。母公司市值大概是五亿美金的样子。等于定增并购后，他们团队持股90。

    上市后，他的持股居然高达81。

    还能怎么样，融资继续定增啊。为了避免未来麻烦。比如他要更改张超，需要三分之二，也就是6667股东赞成。

    他直接要求持股不得低于67。最终需要机构提供105亿新股。

    持股405亿股的他，在总股本提升到605亿股以后，他的持股比例将会下降到67。而其他管理层集体持股744。

    香江上市的公司，股价往往会想办法做的很低，几块钱就能买到。因为他们这里有“手”的概念。一手甚至可以是500股，大多数机构，一手都和内地一样，默认100股。

    而美股是没有这个概念的，一股都可以买卖。

    由于借壳方，股价仅仅只有34港币，因此他们按照35港币定增，最后累计高达135亿总股本。市值472亿。

    获得234亿新股的机构，将需要注入82亿港币现金帮助汇聚科技获得更多市场份额。

    已经有三亿用户的汇聚科技。显然信心满满。

    徐厚道没有担任董事长和总经理职务。邓磊担任两家公司董事长职务，他担任执行董事。上市后也是年薪千万级别。

    两家公司从52亿，摇身一变，变成150亿美金市值。也让全体成员身价暴涨三倍。

    徐厚道都没有去算，福布斯三月二十日公布的排行榜，

    就告诉全国人民。他到底有多少资产。